São Paulo – A Serasa Experian, primeira e maior datatech do Brasil, traz a nova edição do seu Boletim “Panorama PME”, compilado trimestral com visão inédita de mercado sobre o universo das micro, pequenas e médias empresas, trazendo dados da atividade econômica e inadimplência e insolvência desse público. Além disso, o material reforça ainda, por meio de dados exclusivos, a importância do monitoramento do Score PJ em um contexto econômico desafiador. O estudo realizado especialmente para a quarta edição da publicação mostra que o número de empresas que tiveram aumento no Score PJ ultrapassando 500 pontos, dobra entre as PMEs que monitoram e cuidam da sua pontuação, potencializando as chances de acesso ao crédito.
O cenário econômico
As micro e pequenas empresas desempenham um papel fundamental na dinâmica da economia brasileira, especialmente na geração de emprego e renda. No entanto, o atual ambiente macroeconômico, marcado por juros elevados e inflação persistente, impõe restrições significativas à expansão desse segmento. A moderação da atividade econômica já se reflete nos indicadores do mercado de trabalho, evidenciando os desafios enfrentados por esses empreendimentos na manutenção de sua competitividade e sustentabilidade.
No primeiro trimestre do ano, as MPMEs geraram 369.341 postos de trabalho, com destaque para o desempenho de fevereiro, que registrou um pico de 250.533 novas vagas, o maior número do período. Já o mês de março, ocorreu uma desaceleração com apenas 42.206 empregos gerados, o que pode sinalizar uma acomodação após o crescimento acelerado do mês anterior. Janeiro teve 76.602 novas vagas, próximo ao desempenho de 2023.
Outro ponto importante é o acesso ao crédito, que por parte das MPMEs vem crescendo de forma constante, mesmo em um ambiente desafiador. Em janeiro, as MPMEs representavam 45,8% do total. Esse percentual subiu para 46,3% em abril, sinalizando uma presença cada vez mais relevante dessas empresas no mercado de crédito. Já o Indicador de Condições do Crédito, do Banco Central do Brasil, no primeiro trimestre, foi de -0,29, o que pode refletir a percepção de dificuldade no acesso ao crédito, seja pelo custo elevado das operações, exigências mais rigorosas ou prazos menos atrativos.
Quando o tema é a inadimplência desse público, podemos notar crescimento de forma constante ao longo desse ano. Em janeiro, eram 6,66 milhões de empresas com contas em atraso. Esse número saltou para 7,12 milhões em abril, um aumento de quase meio milhão em quatro meses. O dado mostra um agravamento das dificuldades financeiras enfrentadas pelas MPEs, pressionadas por custos elevados, queda no consumo e menor acesso ao crédito.
“As MPMEs exercem um papel fundamental na economia e, por isso, a análise de seus indicadores e sua saúde financeira é fundamental para o país. Vemos ainda, em um contexto geral, um elevado patamar da taxa de juros, atingindo o patamar histórico de 15% em junho de 2025 e, diante do alto quadro inflacionário atual, o Banco Central sinalizou que não haverá espaço para queda dos juros tão cedo. Isso gera um impacto em todas as empresas e, em especial, deixa os credores mais cautelosos na concessão de crédito. Nesse sentido, o Score PJ, que é um dos principais componentes na análise e política de crédito, se torna ainda mais importante”, explica Camila Abdelmack, economista da Serasa Experian.
Score PJ
O Panorama PME traz também um estudo sobre o Score das empresas. O Score PJ traz a probabilidade de uma empresa ficar inadimplente nos próximos 6 meses e é um dos fatores analisados pelos credores para concessão de crédito. Uma pontuação acima de 500 já amplia a chance de as empresas terem acesso a crédito e condições melhores na contratação, uma vez que pode ser considerado, pela maioria dos credores, um score de médio risco.
O levantamento traz o comparativo de empresas que monitoram e cuidam do seu Score PJ, por meio de soluções como o Saúde do Seu Negócio, da Serasa Experian, e um grupo controle com o mesmo perfil. Foi possível perceber que o dobro de empresas ultrapassou a faixa de pontuação de 550, de 4,2% para 8%.
A pesquisa aborda ainda empresas que tiveram aumento de 50 pontos ou mais no Score PJ. No comparativo entre o grupo controle e as PMEs que monitoram seu Score PJ, o crescimento percentual foi de 70,2%, saindo de 20,9% na amostra de controle para 35,5% entre empreendedores aderentes a gestão do Score PJ.
“A depender da pontuação de score de uma empresa, 50 pontos a mais podem fazer grande diferença, especialmente nas faixas limiares entre baixo e médio risco de crédito. 50 pontos no score pode ser, de repente, o número mágico para que ela tenha um crédito aprovado ou negado. Cuidar do Score PJ é fundamental, uma vez que a pontuação funciona como sua reputação no mercado, mostrando quão confiável e boa pagadora a empresa é. Em um cenário em que credores estão lidando com alta inadimplência e, com isso, ficam mais criteriosos em suas políticas de concessão, é ainda mais importante ter um bom Score PJ, explica o vice-presidente de pequenas e médias empresas da Serasa Experian, Cleber Genero.
A pontuação do Score PJ, que varia de 0 a 1000, indica a probabilidade de uma empresa honrar seus compromissos financeiros dentro de um determinado período de tempo. Ele é parte da reputação das empresas e fundamental na tomada de crédito, uma vez que é um dos fatores que os credores olham dentro da sua política de concessão de crédito. Uma pontuação acima de 500, já amplia as chances de uma empresa obter um crédito de qualidade, com uma reputação mais robusta perante as instituições financeiras.
O crédito para as PMEs muitas vezes funciona como uma alavanca para seus negócios, sendo um meio para investir ou expandir seus empreendimentos. Nosso objetivo é apoiar as PMEs nessa missão de prosperar e, por meio de soluções como o Saúde do Seu Negócio, que permite às empresas monitorarem sua pontuação, entender os fatores que influenciam sua variação e agir de forma preventiva para manter uma boa reputação financeira”, explica Genero.
A consulta do Score PJ próprio pode ser feita de forma gratuita no site da Serasa Experian, disponível aqui. A classificação é baseada em critérios financeiros e comportamentais, além de considerar dados cadastrais, inclusão no Cadastro Positivo, dívidas em aberto e a relação com o mercado. Para ajudar os empreendedores a compreenderem melhor esses números e como podem contribuir para o aumento do score PJ da sua empresa, a Serasa Experian lançou a funcionalidade que ajuda PMEs, dentro da interface de consulta, com acesso gratuito e intuitivo. Ela traz a explicação de cada faixa de classificação, os motivos que podem acarretar a queda ou o aumento do Score – em que quanto maior o valor, menor risco de crédito a empresa apresenta – e as orientações sobre medidas possíveis para manter ou melhorar a situação.
Metodologia
Os dados do estudo foram obtidos a partir de um comparativo entre empresas consumidoras do produto de gestão e monitoramento do Score PJ “Saúde do seu Negócio”, da Serasa Experian, e um grupo controle, com 10 mil CNPJS com as mesmas características, mas sem a solução para efeitos comparativos.
